연금저축계좌에서 해외 ETF를 담아도 되는지, 담았다가 세금이나 한도에서 불이익을 받는 건 아닌지 확신이 서지 않아 이 글을 찾아보셨을 것입니다.
헷갈리는 이유는 '해외 ETF'라는 말이 해외 증시에 상장된 ETF와 국내 증시에 상장된 해외 지수 추종 ETF를 모두 가리키기 때문이며, 연금저축계좌에서는 S&P500과 나스닥100처럼 국내에 상장된 해외 ETF만 담을 수 있고 QQQ나 SPY 같은 해외 상장 ETF는 담을 수 없습니다. 국내 상장 해외 ETF는 연금저축펀드에서 위험자산 한도 없이 담을 수 있지만, 2025년부터 해외 배당에 붙는 세금이 먼저 빠지는 방식으로 바뀌었고 이 세금은 2026년 7월 1일 이후 인출분부터 연금소득세에서 차감받을 수 있습니다.
지금부터 헷갈림의 원인이 되는 국내 상장과 해외 상장의 차이, 실제로 담을 수 있는 해외 ETF의 범위, 해외 배당 과세 변경과 확인할 점까지 순서대로 안내해드리겠습니다.
해외 ETF가 헷갈리는 이유
같은 해외 ETF라도 어디에 상장되어 있는지에 따라 연금저축계좌에서 담을 수 있는지가 갈립니다.
- 국내 상장 해외 ETF: 한국거래소에 상장되어 원화로 거래되며 S&P500, 나스닥100, 중국 CSI300 같은 해외 지수나 해외 테마를 추종합니다. 연금저축계좌에서 담을 수 있는 것은 이쪽입니다.
- 해외 상장 ETF: QQQ, SPY처럼 미국 등 해외 증시에 상장되어 증권사 해외주식 계좌에서 달러로 거래하는 ETF입니다. 연금저축계좌에서는 투자할 수 없는 것으로 안내됩니다.
- 해외 개별 종목: 엔비디아, 테슬라 같은 종목은 연금저축계좌에서 직접 살 수 없고, 해당 종목에 투자하는 국내 상장 테마 ETF로 간접 투자해야 합니다.
같은 지수를 따라가는 ETF가 국내와 해외에 모두 있기 때문에 '해외 ETF를 담을 수 있다'는 정보와 '담을 수 없다'는 정보가 동시에 돌아다니고, 이것이 헷갈림의 가장 큰 원인입니다.
연금저축에서 담을 수 있는 해외 ETF
담을 수 있는 범위는 아래처럼 정리됩니다.
- 투자 가능: 국내 상장 해외 지수 추종 ETF, 해외 테마 ETF, 합성 ETF는 연금저축펀드에서 매매할 수 있습니다.
- 투자 불가: 해외 상장 ETF, 지수의 2배 이상으로 움직이는 레버리지 ETF, 지수와 반대로 움직이는 인버스 ETF, 파생상품 위험평가액 비중이 40%를 넘는 원자재·달러 선물형 ETF는 담을 수 없습니다.
- 계좌별 한도: 연금저축펀드는 위험자산 비중 제한이 없어 해외 ETF로 100%까지 채울 수 있지만, IRP는 주식형 ETF가 위험자산에 해당해 적립금의 70%까지만 담을 수 있습니다.
- 상품 종류: ETF를 직접 매매하려면 증권사의 연금저축펀드 계좌여야 하며, 연금저축보험으로는 ETF를 담을 수 없습니다. 자녀 명의 연금저축펀드도 같은 ETF 범위가 적용됩니다.
해외 ETF 배당 과세와 확인할 점
담을 수 있는지와 별개로, 2025년부터 달라진 해외 배당 세금 처리는 알고 계셔야 합니다.
- 선환급 폐지: 2025년 1월 1일부터 외국에서 뗀 세금을 국세청이 미리 보전해 주던 방식이 없어졌습니다. 그래서 해외 주식과 리츠의 배당을 재원으로 하는 ETF 분배금은 해외 세금을 뗀 금액만 재투자되어 과세이연 효과가 줄었습니다.
- 이중과세 보완: 보도에 따르면 2025년 1월 1일 이후 발생한 소득의 해외 납부세액은 2026년 7월 1일 이후 연금계좌에서 인출하는 분부터 연금소득세에서 차감됩니다. 이미 낸 세금을 현금으로 돌려받는 것이 아니라 나중에 낼 세금을 줄이는 방식입니다.
- 영향 범위 구분: 해외 기초자산의 가격 상승에 따른 매매차익은 영향이 없어 과세이연이 그대로 유지되고, 세액공제와 3.3~5.5% 연금소득세 같은 연금계좌의 장점도 이어집니다. 해외 배당을 재원으로 하는 분배금만 해외 세금이 먼저 빠진다고 이해하시면 됩니다.
- 매수 전 확인: 같은 해외 지수라도 고배당형이나 커버드콜형처럼 분배금 재원이 다를 수 있으므로 분배금 구조를 확인하고, 가입한 금융회사가 ETF 실시간 매매를 지원하는지도 함께 점검합니다.
연금저축계좌에서 해외 ETF가 헷갈리는 이유는 국내에 상장된 해외 지수 ETF와 해외에 상장된 ETF가 같은 이름으로 불리기 때문이며, 연금저축펀드에서는 국내 상장 해외 ETF만 위험자산 한도 없이 담을 수 있습니다. 해외 상장 ETF와 레버리지·인버스, 선물형 ETF는 제외되고, 해외 배당에 붙는 세금은 2026년 7월 1일 이후 인출분부터 연금소득세에서 차감받을 수 있습니다. 매수 전에는 ETF의 상장 시장과 분배금 구조를 확인하고, 세부 기준은 이용 중인 증권사 안내로 한 번 더 점검하시기 바랍니다.